RAEX (Эксперт РА) подтвердил рейтинг АО «Управляющая Компания ТРИНФИКО» на уровне А+
Рейтинговое агентство RAEX (Эксперт РА) подтвердило рейтинг надежности и качества услуг АО «Управляющая Компания ТРИНФИКО» на уровне А+ со стабильным прогнозом. Ключевое положительное влияние на уровень рейтинга УК оказало значительное увеличение объема активов в ДУ во 2-м кв. 2017 года: активы выросли в 3,5 раза, с 27,4 млрд руб. на 31.03.2017 до 96 млрд руб. на 30.06.2017. Рост показателя произошел за счет пенсионных резервов НПФ. При этом у УК остался «якорный» клиент в лице НПФ «Благосостояние», что также оказывает поддержку рейтингу. При этом агентство отмечает узкую клиентскую базу и низкую диверсификацию деятельности: на 30.06.2017 пенсионные резервы НПФ заняли почти 100% активов в ДУ и сгенерировали 92% выручки от ДУ за 2016 год.
Аналитики выделили в числе позитивных факторов по рейтингу высокий уровень организации риск-менеджмента и инвестиционного процесса, а также высокое качество IT-системы и инфраструктуры. Также агентство отмечает умеренно высокие результаты управления рыночными портфелями УК.
Сдерживающее влияние на уровень рейтинга также оказывают финансовые показатели компании. По итогам 2016 года УК продемонстрировала низкий объем выручки от ДУ по отношению к объему активов под управлением (2,5 тыс. руб. на 1 млн руб. активов при среднерыночном значении 6,5 тыс. руб.), при этом значение показателя снизилось на 16% по сравнению с 2015 годом при среднерыночном снижении показателя на 11%. Кроме того, компания была убыточна в 2016 году: за вычетом помощи от акционера на сумму 95 млн руб. чистый убыток по РСБУ составил 62 млн руб., по МСФО - тоже 62 млн руб.
Давление на уровень рейтинга продолжает оказывать низкий уровень достаточности собственных средств по отношению к операционным платежам: достаточность собственных средств на 31.07.2017 по отношению к платежам за 2016 год, скорректированным на норматив, составила 0,5. При этом собственные средства за 7 месяцев 2017 года выросли в 1,2 раза и характеризуются высоким качеством вложений (на 31.07.2017 99,5% вложений собственных средств представлено депозитами и 0,5% - денежными средствами на расчетных счетах в банке с высоким уровнем надежности), что было позитивно отмечено агентством. С другой стороны, наблюдается рост операционных платежей по отношению к выручке от ДУ (за 2016 год на 87 п. п. при среднерыночной динамике -3 п. п.).
На 30.06.2017 объем активов под управлением АО «Управляющая Компания ТРИНФИКО» составил 96 млрд руб., объем собственных средств по форме расчета Банка России был равен 53 млн руб., объем капитала по данным бухгалтерской отчетности - 117 млн руб. По данным мониторинга рынка доверительного управления, проведенного RAEX (Эксперт РА) по итогам 2-го квартала 2017 года, Группа ТРИНФИКО занимала 16-е место по объему активов под управлением, 9-е место по объему активов в ОПИФах и ИПИФах, 11-е место по объему ЗПИФов под управлением и 3-е место по объему пенсионных резервов НПФ.
ТРИНФИКО была основана в 1993 году и на сегодняшний день является одной из крупнейших независимых компаний в России. Группа ТРИНФИКО предоставляет диверсифицированный портфель финансовых продуктов и услуг, включая доверительное управление активами, управление закрытыми паевыми инвестиционными фондами, индивидуальные структурированные продукты, управление недвижимостью, инвестиционно-банковское обслуживание, а также брокерские и депозитарные услуги. Среди клиентов ТРИНФИКО крупнейшие негосударственные пенсионные фонды, ГК Агентство по страхованию вкладов, Пенсионный фонд России, а также частные и корпоративные инвесторы. Управляющие компании Группы ТРИНФИКО имеют высокие рейтинги надежности и качества услуг на уровне «А+» (Очень высокий уровень надежности и качества услуг) от рейтингового агентства ЭКСПЕРТ РА (RAEX). Прогноз по рейтингам – стабильный.